海外市場的潛力之于鋰電企業(yè)而言，猶如“塞壬的歌聲”，吸引著英勇的少年往赴熱土“尋金”。
今年年初，寧德時(shí)代董事長曾毓群親自發(fā)出了一封“出海動(dòng)員信”，被內(nèi)部稱為“一號(hào)文件”。
從2023年三季度起，寧德時(shí)代的市場份額就超過了動(dòng)力電池全球出貨龍頭LG新能源，且這一優(yōu)勢仍保持到現(xiàn)在。
韓國研究機(jī)構(gòu)SNE Research最新披露的數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代在2024年1~7月在不含中國的全球市場的動(dòng)力電池裝車量的市場份額是26.9%，超越了LG新能源26.2%的份額。
但曾毓群在“一號(hào)文件”中認(rèn)為海外份額“仍有巨大的增長空間”。公司內(nèi)部稱，“誰到海外去，誰就是寧德時(shí)代的英雄?！?
從“賣出去”到“出去造”
出海已是必選項(xiàng)，不出海就出局，這是鋰電行業(yè)的共識(shí)。緊隨寧德時(shí)代身后的，是鋰電企業(yè)紛紛表態(tài)出海一事。
蜂巢能源董事長兼CEO楊紅新認(rèn)為，中國動(dòng)力電池現(xiàn)在具有技術(shù)、產(chǎn)能、供應(yīng)鏈、人才等各方面的先機(jī)，出海是大勢所趨。孚能科技則表示，2024年海外客戶是公司營業(yè)收入重要來源之一，公司將制定明確的海外市場布局。
鋰電出海，最顯著的吸引力便是海外毛利率顯著高于國內(nèi)。
從半年報(bào)來看，寧德時(shí)代上半年境外業(yè)務(wù)毛利率為29.65%，高于境內(nèi)業(yè)務(wù)4.47個(gè)百分點(diǎn)。二線電池廠億緯鋰能、國軒高科海外業(yè)務(wù)也有不俗的表現(xiàn)，在毛利率方面分別實(shí)現(xiàn)了21.73%、21.12%，高于國內(nèi)7.05個(gè)百分點(diǎn)、4.94個(gè)百分點(diǎn)。
一方面，中國動(dòng)力電池出海帶動(dòng)了其相關(guān)的四大主材與設(shè)備廠商的出海。據(jù)InfoLink Consulting數(shù)據(jù)，截至2023年底，在海外投運(yùn)的中國鋰電制造商的電芯工廠已有6個(gè)，海外規(guī)劃產(chǎn)能超過579GWh（僅計(jì)算電芯產(chǎn)能），2023年全年新增規(guī)劃產(chǎn)能198.5GWh。根據(jù)GGII（高工產(chǎn)業(yè)研究院）的統(tǒng)計(jì)，2023年共有超20家鋰電企業(yè)赴海外建廠，其中三元前驅(qū)體和正極材料企業(yè)居多。
9月23日晚，又有兩家鋰電產(chǎn)業(yè)鏈公司公告了海外設(shè)廠之事，分別涉及正極材料與隔膜環(huán)節(jié)的產(chǎn)能投資計(jì)劃。
恩捷股份擬于馬來西亞投建年產(chǎn)10億平方米鋰電池隔離膜項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資金額約20億元。萬潤新能擬投資約1.68億美元（約合人民幣11.85億元）于美國投建5萬噸磷酸鐵鋰產(chǎn)能。
恩捷股份稱，公司鋰電池隔離膜產(chǎn)品主要在國內(nèi)銷售，也向日韓歐美等客戶出口銷售，2024年上半年境外銷售收入占比為20.04%。而美國是萬潤新能的出海首站，其此前大部分營收來自國內(nèi)，上半年海外收入僅為1.68萬元。
先導(dǎo)智能是國內(nèi)第一批出海的設(shè)備廠商。先導(dǎo)智能的相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，隨著中國新能源行業(yè)快速發(fā)展競爭力逐步增強(qiáng)，以及海外市場的需求猛增，國內(nèi)設(shè)備廠商紛紛認(rèn)識(shí)到海外市場的機(jī)遇。
另一方面，從“產(chǎn)品出海”到“產(chǎn)能出?！?，中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈在不同目的地面臨各自相同或不同的挑戰(zhàn)。盡管海外機(jī)會(huì)誘人，但企業(yè)要打的是一場“硬仗”。楊紅新認(rèn)為，如何避免在海外過度競爭或在海外踩坑，電池行業(yè)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈需要高度的協(xié)同、共享。
產(chǎn)能兌現(xiàn)會(huì)否拉大一二線廠商差距？
中國電池企業(yè)出海的投資規(guī)模龐大。據(jù)《中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)出海戰(zhàn)略研究報(bào)告（2024年）》數(shù)據(jù)，截至2024年6月，中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)公布的海外總投資金額達(dá)到5648億元，其中歐洲是中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)主要出海目的地，占比達(dá)到37%，其次為東南亞地區(qū)，而受地緣政治影響，美國市場的投資額占比僅10%。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在歐洲地區(qū)，德國和匈牙利是動(dòng)力電池企業(yè)出海的“熱土”。在東南亞市場，泰國、馬來西亞和印度尼西亞等國家逐漸成為中國企業(yè)出海的新興目的地。
其中，印尼擁有全球最大儲(chǔ)量的鎳礦資源，這是生產(chǎn)電動(dòng)汽車電池必不可少的關(guān)鍵材料。青山集團(tuán)控股的瑞浦蘭鈞就將其首個(gè)海外電池工廠落子印尼。龍?bào)纯萍家苍谌ツ陻M與LG新能源合資，在印尼新建一家正極材料工廠；貝特瑞計(jì)劃在印尼建設(shè)年產(chǎn)16萬噸負(fù)極材料項(xiàng)目，目前年產(chǎn)能已達(dá)一半。寧德時(shí)代早在2022年就在此布局了相關(guān)回收產(chǎn)能。
而在歐洲，早先出海的企業(yè)或?qū)⑾硎苁着龊＜t利。
東興證券的研報(bào)指出，國內(nèi)電池廠商早在2018年起已開始在歐洲規(guī)劃布局產(chǎn)能，現(xiàn)階段寧德時(shí)代、國軒高科第一批產(chǎn)能已落地投產(chǎn)。歐洲對(duì)新能源車的相關(guān)指引與激勵(lì)作用顯著，滲透率穩(wěn)固攀升，國內(nèi)各廠商持續(xù)加碼，產(chǎn)能布局建設(shè)提速。預(yù)計(jì)國內(nèi)廠商歐洲地區(qū)產(chǎn)能將于2025年開始密集釋放。
不過，企業(yè)出海無法回避文化與貿(mào)易等沖突。業(yè)內(nèi)人士曾告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，一系列的要求將提高中國企業(yè)進(jìn)入歐洲市場的成本，對(duì)產(chǎn)品出口和投資建廠都帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，另一方面，出海還面臨著文化差異、NGO組織認(rèn)可等在地化問題的挑戰(zhàn)。
而在北美市場，為了降低地緣政治帶來的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避貿(mào)易保護(hù)主義的影響，獨(dú)立建廠、技術(shù)授權(quán)是中國企業(yè)出海的重要途徑。2023年寧德時(shí)代與福特汽車對(duì)外宣布進(jìn)行合作。福特汽車將在美國密歇根州建設(shè)一座電池工廠，并擁有其所有權(quán)，寧德時(shí)代則提供籌建和運(yùn)營服務(wù)，同時(shí)就電池專利技術(shù)進(jìn)行授權(quán)。這一模式被稱為“LRS輕資產(chǎn)輸出模式”。
“中國龍頭企業(yè)有望把握美國本土電池產(chǎn)能供給不足的窗口期實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能落地，并憑借成本與技術(shù)等維度在美國市場維持當(dāng)前相對(duì)于日韓廠商的競爭優(yōu)勢，持續(xù)分享北美市場爆發(fā)紅利?！睎|興證券的研報(bào)指出。
國海證券分析師李航認(rèn)為，具備長續(xù)經(jīng)營能力、本土設(shè)廠能力、歷史合作經(jīng)驗(yàn)、成本優(yōu)勢的企業(yè)，才有望支撐海外布局，未來海外的競爭會(huì)使得一二線廠商差距再次拉大。
