06月27日訊：
據(jù)外媒6月26日消息，隨著全球能源轉(zhuǎn)型推動(dòng)了對(duì)銅的需求增加，基準(zhǔn)礦產(chǎn)情報(bào)公司（Benchmark Mineral Intelligence，BMI）負(fù)責(zé)能源轉(zhuǎn)型大宗商品業(yè)務(wù)的項(xiàng)目經(jīng)理Piotr Ortonowski將今年稱為銅的“意外之年”。
在今年的倫敦-南非礦業(yè)大會(huì)（London Indaba）上，Ortonowski在以“銅：挑戰(zhàn)重力——抑或只是炒作？”（Copper: defying gravity- or was it all just hype?）為主題的專題討論會(huì)上發(fā)言時(shí)解釋說，今年原本預(yù)計(jì)將是供應(yīng)過剩的一年，因?yàn)檫€有幾個(gè)大型采礦項(xiàng)目正在加速增產(chǎn)。
“街談巷議都認(rèn)為我們將出現(xiàn)50萬噸以上的過剩。然而，實(shí)際發(fā)生的情況卻前所未有，”他指出，今年第一季度末，礦山中斷和生產(chǎn)指導(dǎo)削減達(dá)到了出人意料的水平。
“事實(shí)上，在短短幾個(gè)月內(nèi)，我們就損失了2024年供需平衡中超過100萬噸的銅產(chǎn)量。我認(rèn)為，其直接影響在銅精礦市場(chǎng)上感受最為深刻，”他說。
他解釋說，銅精礦的加工精煉費(fèi)（TC/RC）折扣暴跌至歷史低點(diǎn)，冶煉行業(yè)感受最為明顯。
“不久之后，我們聽到中國(guó)冶煉行業(yè)表示……他們計(jì)劃減產(chǎn)5%至10%，這確實(shí)讓銅成為了投資界關(guān)注的焦點(diǎn)……從那一刻起，我們看到大量投機(jī)資金流入銅市場(chǎng)。”
他指出，目前市場(chǎng)中出現(xiàn)了一定程度上重燃的謹(jǐn)慎情緒，投資者關(guān)注的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)是中國(guó)市場(chǎng)，Ortonowski說，中國(guó)市場(chǎng)尚未出現(xiàn)這種供應(yīng)緊張的明顯跡象。
“事實(shí)上，我們看到的情況恰恰相反。我們?cè)诮衲甑诙径瓤吹搅朔醇竟?jié)性的庫(kù)存積累，而這通常是中國(guó)銅消費(fèi)的高峰季度，”他說。
他指出，中國(guó)并沒有出現(xiàn)明顯的精煉銅產(chǎn)量削減，而且由于銅價(jià)上漲，今年有大量廢料流入市場(chǎng)，他認(rèn)為這有助于抵消精礦方面的一些緊張局勢(shì)。
Ortonowski還指出，需求已大幅下降，溢價(jià)正在轉(zhuǎn)為負(fù)值。
“我認(rèn)為，投資者現(xiàn)在希望看到的是銅需求出現(xiàn)明顯回升，因?yàn)楝F(xiàn)在銅價(jià)已經(jīng)從峰值下跌了1000多美元?！?
Ortonowski還認(rèn)為，銅正在進(jìn)入一個(gè)需求增長(zhǎng)高于趨勢(shì)水平的時(shí)期，預(yù)計(jì)這將主要由可再生能源、電動(dòng)汽車（EV）市場(chǎng)以及電力傳輸電網(wǎng)的需求推動(dòng)，這將長(zhǎng)期推動(dòng)銅需求。
“我認(rèn)為，我們正在進(jìn)入一個(gè)需求增長(zhǎng)的新時(shí)代，我們可能會(huì)看到，銅需求不是每年增長(zhǎng)2%至2.5%，而是可能增長(zhǎng)2.5%至3%，這聽起來可能不是很多，但從絕對(duì)數(shù)值來看，確實(shí)很多，”他說。
從需求的角度來看，Ortonowski指出，中期前景看起來“非常不穩(wěn)定”，他解釋說，先進(jìn)項(xiàng)目的儲(chǔ)備很少。
他解釋說，預(yù)計(jì)不會(huì)有太多新增供應(yīng)上線，許多現(xiàn)有生產(chǎn)商都在艱難地維持產(chǎn)量。
“面對(duì)這種情況，我認(rèn)為我們只能依賴少數(shù)幾個(gè)額外的產(chǎn)量來源……我們可能會(huì)看到，由于價(jià)格上漲導(dǎo)致品位門檻下降，礦山壽命延長(zhǎng)，我們可能會(huì)看到消除瓶頸的項(xiàng)目，我們可能會(huì)看到更多的廢料流入，但是，最終，我認(rèn)為這可能還不夠，我認(rèn)為一些庫(kù)存減少和潛在的需求破壞是不可避免的。”
他認(rèn)為，有必要考慮哪些礦山能夠迅速投產(chǎn)，并認(rèn)為非洲在這方面是一個(gè)“完美的候選者”。
韋丹塔基本金屬公司（Vedanta Base Metals）首席執(zhí)行官Chris Griffith也有同感，他指出，雖然全球銅的品位正在下降，但非洲可以找到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。他認(rèn)為，因此，確保關(guān)鍵礦物的努力對(duì)非洲礦業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生了積極影響。
“在非洲——贊比亞和剛果民主共和國(guó)——經(jīng)營(yíng)的（礦業(yè)公司）實(shí)際上看到了一個(gè)非常有利的采礦環(huán)境，我認(rèn)為這將為那些在世界上最好的銅礦開采地區(qū)之一（經(jīng)營(yíng)）的銅礦開采商帶來非常積極的影響，”他說。
同樣在專題討論會(huì)上發(fā)言的第一量子礦業(yè)公司（First Quantum Minerals）首席財(cái)務(wù)官Ryan MacWilliam同意，領(lǐng)導(dǎo)力在非洲采礦業(yè)中很重要。
“非洲擁有礦體……非洲各國(guó)應(yīng)該采取正確措施，確保它們成為吸引資本的地方，”他說。
