人民幣離岸匯率跌破7.30后回升,6月A股上市公司已披露48份套保公告
發(fā)布時(shí)間:2024-06-27 21:19:43      來(lái)源:財聯(lián)社

近日,匯率波動(dòng)加大,不少上市公司密集公布套期保值舉措。據財聯(lián)社記者不完全統計,僅6月以來(lái),滬深兩市上市公司共發(fā)布48份有關(guān)“套期保值”相關(guān)主題公告,涉及金額都不小。

6月26日周三,美元指數持續走高突破106關(guān)口,受此影響亞洲貨幣承壓,人民幣兌美元跌破7.3大關(guān),創(chuàng )2023年11月以來(lái)最低,日元兌美元失守160關(guān)口,刷新1986年以來(lái)最低記錄。

6月27日,香港一資產(chǎn)投資公司交易員對財聯(lián)社表示,初步判斷美元指數短期沖高,主要受到地緣政治緊張的影響,加上美元降息預期弱化的原因。

當地時(shí)間6月25日,美聯(lián)儲理事、永久票委米歇爾·鮑曼表示,預期2024年不會(huì )有任何降息行動(dòng),將預期降息的時(shí)間推遲至2025年,其降息推遲言論引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

不過(guò),6月24日,中金公司報告認為,人民幣匯率持續面臨貶值壓力,外匯套息交易,減少了即期市場(chǎng)上的外幣供給,中美利差拉大背景下的套利行為增加是人民幣匯率壓力的來(lái)源之一。

Wind數據顯示,今日美元漲勢稍緩,截至15:00,美元指數回落到106下方,美元對人民幣離岸價(jià)格回落到7.30下方。

匯率波動(dòng)企業(yè)套期保值常態(tài)化、規范化

據財聯(lián)社記者不完全統計,6月以來(lái),滬深兩市上市公司共發(fā)布48份有關(guān)“套期保值”相關(guān)主題公告,涉及金額都不小。

如總部位于西安,主營(yíng)跨境商業(yè)數字營(yíng)銷(xiāo)的易點(diǎn)天下,6月19日公告提高了年初制定的外匯套期保值額度,公告稱(chēng)“近期外匯市場(chǎng)波動(dòng)性增加,為更好控制匯率帶來(lái)的風(fēng)險,擬增加外匯套期保值額度”到16.5億元,較2月初的7000萬(wàn)驟然增加135%。

北京首創(chuàng )生態(tài)環(huán)保集團近日公告稱(chēng),股東大會(huì )授權將劃撥15.6億自有資金,與SecheHoldings(SG)Pte.Ltd.在境外成立資金共管賬戶(hù),同時(shí)可向銀行申請不超過(guò)外匯授信額度2,500萬(wàn)美元(約折合人民幣1.75億元),進(jìn)行外匯套期保值。

與此前相比,越來(lái)越多公司公告可行性報告和套保制度,顯示外匯套保在常態(tài)化和規范化。

如貴州川恒化工公告《外匯套期保值業(yè)務(wù)管理制度》稱(chēng),建立從股東大會(huì )、董事會(huì )到財務(wù)部門(mén)的組織架構來(lái)運作外匯套保;外匯套期保值業(yè)務(wù)交易已確認損益及浮動(dòng)虧損金額每達到公司最近一年經(jīng)審計的歸屬于上市公司股東凈利潤的10%且絕對金額超過(guò)人民幣1000萬(wàn)元的,應當及時(shí)披露

五洲特種紙業(yè)的可行性報告顯示,該公司70%以上原材料需要境外采購,規定所有的外匯交易行為均以正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為基礎,以具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為依托,基于規避風(fēng)險為目的,選擇流動(dòng)性強、風(fēng)險可控的外匯衍生品業(yè)務(wù)。

對于溢利的控制,國企的自律性較為明確。如6月24日,中國船舶重工集團動(dòng)力股份有限公司的可行性報告要求,遠期結售匯業(yè)務(wù)的規模、期限與進(jìn)出口合同相關(guān)的資金頭寸及收款節點(diǎn)一一對應,不超過(guò)需要保值金額的100%。

企業(yè)套期保值須警惕多重風(fēng)險

中金公司6月24日報告圖表顯示,境內美元掉期交易量從2023年底開(kāi)始快速上升,從此前不足200億美元/月,上升到2024年第一季度接近500億-600億美元/月,增幅超過(guò)3倍。

在貨物貿易結匯量與出口金額的比例上,圖表顯示,在2023年年初達到68%高位后,一直下降至今,最新數據不足45%,顯示企業(yè)結匯的意愿和比例過(guò)去兩年處于下降趨勢。

最新數據顯示,2024年5月,銀行結匯1760億美元,售匯1919億美元。2024年1至5月,銀行累計結匯8919億美元,累計售匯9707億美元。

國家外匯管理局副局長(cháng)、新聞發(fā)言人王春英6月17日表示,我國跨境資金流動(dòng)趨向均衡,外匯市場(chǎng)運行總體平穩。

財聯(lián)社記者注意到,近日,國家外匯管理局國際收支司黨支部撰文稱(chēng),下一步將加強外匯市場(chǎng)交易行為監測分析和常態(tài)化評估,推進(jìn)市場(chǎng)自律管理;引導企業(yè)提升匯率風(fēng)險中性理念,推動(dòng)銀行建立健全服務(wù)企業(yè)匯率風(fēng)險管理的長(cháng)效機制,強化對中小微企業(yè)的支持,多方合作降低企業(yè)外匯套保成本。

不過(guò),中金公司提醒,比較常見(jiàn)的外匯套息交易,包括一類(lèi)是降低出口收匯的結匯比率,保留更多的美元敞口。另一類(lèi)則是更多采用掉期而非即期的形式賣(mài)匯。

這兩種操作對境內外匯市場(chǎng)的供求都會(huì )產(chǎn)生一定影響,即減少了即期市場(chǎng)上的外幣供給,從而令即期人民幣匯率承壓。

此外,財聯(lián)社記者注意到,公開(kāi)信息顯示,近期多家企業(yè)因外匯操作違規,受到監管部門(mén)的處罰,如6月26日,因非法買(mǎi)賣(mài)外匯,山東瀚洋重工機械(聊城)被罰近171萬(wàn)元;青島興信昌新材料公司因違反《國家外匯管理局關(guān)于境內居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》等規定,處罰款18638995.5元。