本周（8月12日—8月16日），西本資訊監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，截止8月16日，全國(guó)69個(gè)主要市場(chǎng)25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3334元/噸，周環(huán)比下跌125元；高線HPB300φ6.5mm為3548元/噸，周環(huán)比下跌113元。
本期，全國(guó)各地市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格下行：其中，北方繼續(xù)補(bǔ)跌，幅度擴(kuò)大；南方再現(xiàn)恐慌，整體走低。本周西本鋼材指數(shù)下跌，成本指數(shù)走弱，但后者跌幅更小，顯示長(zhǎng)流程鋼廠虧損幅度增加；本周螺紋鋼期貨主力合約下移，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有引領(lǐng)作用。（下圖為紅色線條為鋼材指數(shù)，黃色線條為成本指數(shù)）
期貨方面，本周黑色系主力合約集體收跌。其中，熱卷2410合約周五收在3174元，環(huán)比上周五夜盤(pán)3387元下跌213元；螺紋鋼2410合約周五收在3115元/噸，環(huán)比上周五夜盤(pán)3227元下跌112元；從全周走勢(shì)情況看，原料端普跌，成材端再跌。
回首本期，消息面缺少利好，原料持續(xù)降價(jià)，螺紋現(xiàn)貨下行，當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化？后期鋼價(jià)走勢(shì)如何？一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫(kù)存數(shù)據(jù)，再具體分析。
一、上海市場(chǎng)分析
據(jù)西本資訊監(jiān)測(cè)庫(kù)存數(shù)據(jù)：截至8月15日，滬市螺紋鋼庫(kù)存總量為32.69萬(wàn)噸，周環(huán)比減少1.73萬(wàn)噸，降幅為5.03%（見(jiàn)下圖）；目前庫(kù)存量較上年同期（8月17日的38.91萬(wàn)噸）減少6.22萬(wàn)噸，降幅為15.99%。本周滬市螺紋鋼庫(kù)存環(huán)比降幅擴(kuò)大，主要是因?yàn)榻?jīng)銷(xiāo)商消極進(jìn)貨。
本期，西本資訊監(jiān)測(cè)的滬市線螺周終端采購(gòu)量為1.21萬(wàn)噸，周環(huán)比減少3.97%（見(jiàn)下圖）。本周，價(jià)格大幅走低，終端需求處于低谷。
本期西本鋼材指數(shù)調(diào)低，市場(chǎng)價(jià)格大跌：周一，普遍下跌；周二，穩(wěn)中下調(diào)；周三，跌幅擴(kuò)大；周四，跌后趨穩(wěn)；周五，低位修復(fù)。當(dāng)下上海市場(chǎng)現(xiàn)狀是：庫(kù)存繼續(xù)減少，需求有待恢復(fù)，商家情緒低落，虧損也要出貨。本周市場(chǎng)價(jià)格下行，預(yù)計(jì)下周低位波動(dòng)。
二、庫(kù)存總結(jié)分析
本期，全國(guó)35個(gè)主要市場(chǎng)樣本倉(cāng)庫(kù)鋼材總庫(kù)存量為1242.19萬(wàn)噸，周環(huán)比減少17.12萬(wàn)噸，降幅為1.36%。主要鋼材品種中，螺紋鋼庫(kù)存量為511.92萬(wàn)噸，環(huán)比減少25.94萬(wàn)噸，降幅為4.82%；線盤(pán)庫(kù)存量為74.49萬(wàn)噸，周環(huán)比減少2.05萬(wàn)噸，降幅為2.68%；熱軋卷板庫(kù)存量為358.19萬(wàn)噸，周環(huán)比增加9.27萬(wàn)噸，增幅為2.66%；中厚板庫(kù)存量為152.95萬(wàn)噸，周環(huán)比增加1.38萬(wàn)噸，增幅為0.91%；冷卷板庫(kù)存量為144.64萬(wàn)噸，周環(huán)比增加0.22萬(wàn)噸，增幅為0.15%。
據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù)，當(dāng)前庫(kù)存總量較上年同期（2023年8月17日的1218.22萬(wàn)噸）增加23.97萬(wàn)噸，增幅為1.97%。分品種看，本期五大鋼材品種庫(kù)存中，除螺紋和盤(pán)線外，其它品種庫(kù)存環(huán)比增加。（見(jiàn)下圖）
本周，華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格整體下跌。截至周五，以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物，華東市場(chǎng)螺紋鋼主流基準(zhǔn)價(jià)格從3850元到3180元/噸不等，周環(huán)比下跌120-150元/噸。
本期，影響市場(chǎng)走勢(shì)的行業(yè)資訊主要有（以時(shí)間先后排序）：
多地政府取消新房“限價(jià)”
今年以來(lái)，樓市利好政策頻出，最新一個(gè)趨勢(shì)則是——新房不再“限價(jià)”。據(jù)中指研究院統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，沈陽(yáng)、蘭州、鄭州、寧德等城市，明確不再實(shí)施新建商品房銷(xiāo)售價(jià)格指導(dǎo)，即取消銷(xiāo)售限價(jià)。陽(yáng)江、珠海、蕪湖等城市也優(yōu)化了限價(jià)政策，如縮短備案價(jià)格調(diào)整時(shí)間間隔、取消樓層差價(jià)限制等。記者在領(lǐng)導(dǎo)留言板看到，今年來(lái)武漢、保定、成都、廣州、重慶等城市，均有購(gòu)房者反映樓盤(pán)大幅降價(jià)、“惡意降價(jià)”，不過(guò)官方均表示“房企降價(jià)是市場(chǎng)行為”。
央行：前七個(gè)月人民幣貸款增加13.53萬(wàn)億元
7月末，本外幣貸款余額255.43萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.3%。月末人民幣貸款余額251.11萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.7%。前七個(gè)月人民幣貸款增加13.53萬(wàn)億元。分部門(mén)看，住戶(hù)貸款增加1.25萬(wàn)億元，其中，短期貸款增加608億元，中長(zhǎng)期貸款增加1.19萬(wàn)億元；企（事）業(yè)單位貸款增加11.13萬(wàn)億元，其中，短期貸款增加2.56萬(wàn)億元，中長(zhǎng)期貸款增加8.21萬(wàn)億元，票據(jù)融資增加2146億元；非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款增加5946億元。
報(bào)告：中國(guó)50城新房成交量同比降幅連續(xù)五個(gè)月收窄
上海易居房地產(chǎn)研究院13日發(fā)布的一份報(bào)告顯示，7月份，中國(guó)50城新房成交量同比降幅連續(xù)五個(gè)月收窄，市場(chǎng)交易出現(xiàn)企穩(wěn)趨勢(shì)。報(bào)告指出，7月份，中國(guó)50個(gè)重點(diǎn)城市新建商品住宅成交面積為1141萬(wàn)平方米，同比下降13%。今年2月份，這一指標(biāo)同比降幅一度達(dá)到69%。不過(guò)，此后各月，該指標(biāo)降幅總體呈現(xiàn)逐月收窄態(tài)勢(shì)。報(bào)告預(yù)計(jì)，8月份，50城新房成交面積同比有望“轉(zhuǎn)正”，出現(xiàn)15個(gè)月以來(lái)的首次“負(fù)轉(zhuǎn)正”。
7月貸款利率保持在歷史低位
8月13日，中國(guó)人民銀行的數(shù)據(jù)顯示，7月份新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.65%，與上月持平，比上年同期低22個(gè)基點(diǎn)，新發(fā)放個(gè)人住房貸款利率為3.4%，比上月低9個(gè)基點(diǎn)，比上年同期低68個(gè)基點(diǎn)，均處于歷史低位。
侯安貴：當(dāng)前鋼鐵行業(yè)形勢(shì)較以往更加嚴(yán)峻
寶武黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)胡望明在2024年半年度工作會(huì)議上指出，“相較去年同期，今年上半年，鋼鐵行業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)更加艱難”“行業(yè)形勢(shì)‘長(zhǎng)周期’‘減量’‘調(diào)結(jié)構(gòu)’三大特征更加明顯，這一輪鋼鐵‘嚴(yán)冬’很可能比我們預(yù)想得更長(zhǎng)、更冷、更加難熬”。寶武總經(jīng)理、黨委副書(shū)記侯安貴指出，當(dāng)前鋼鐵行業(yè)形勢(shì)較2008年、2015年更加嚴(yán)峻，各級(jí)財(cái)務(wù)部門(mén)要更加關(guān)注企業(yè)資金鏈安全，要做較長(zhǎng)一段時(shí)間資金平衡計(jì)劃，在穿越漫長(zhǎng)嚴(yán)冬的過(guò)程中，現(xiàn)金比利潤(rùn)更重要。
8月上旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)回升
據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2024年8月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)200.34萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)1.52%，同比下降6.94%，同比增長(zhǎng)3.09%。生鐵日產(chǎn)184.18萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)2.92%，同比下降6.81%。鋼材日產(chǎn)183.91萬(wàn)噸，環(huán)比下降7.07%，同比下降10.02%。8月上旬末，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量1590.06萬(wàn)噸，比上一旬減少14.99萬(wàn)噸、下降0.93%；比上月同旬增加49.80萬(wàn)噸、上升3.23%；比去年同旬減少15.12萬(wàn)噸、下降0.94%。
1—7月份全國(guó)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)3.6%
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年1—7月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資287611億元，同比增長(zhǎng)3.6%，其中，民間固定資產(chǎn)投資147139億元，與去年同期持平。從環(huán)比看，7月份固定資產(chǎn)投資下降0.17%。
7月份規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)5.1%
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)5.1%（增加值增速均為扣除價(jià)格因素的實(shí)際增長(zhǎng)率）。從環(huán)比看，7月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值比上月增長(zhǎng)0.35%。1—7月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.9%。
1—7月份，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資60877億元
1—7月份，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資60877億元，同比下降10.2%；其中，住宅投資46230億元，下降10.6%。1—7月份，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)到位資金61901億元，同比下降21.3%。其中，國(guó)內(nèi)貸款9216億元，下降6.3%；利用外資17億元，下降45.0%；自籌資金22057億元，下降8.7%；定金及預(yù)收款18693億元，下降31.7%；個(gè)人按揭貸款8748億元，下降37.3%。
7月商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格同比降幅整體略有擴(kuò)大
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：7月份，一線城市新建商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格同比下降4.2%，降幅比上月擴(kuò)大0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，北京、廣州和深圳分別下降3.3%、9.9%和8.0%，上海上漲4.4%。二、三線城市新建商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格同比分別下降4.8%和5.8%，降幅比上月分別擴(kuò)大0.3個(gè)和0.4個(gè)百分點(diǎn)。7月份，一線城市二手住宅銷(xiāo)售價(jià)格同比下降8.8%，降幅比上月收窄0.2個(gè)百分點(diǎn)。二、三線城市二手住宅銷(xiāo)售價(jià)格同比分別下降8.2%和8.1%，降幅比上月分別擴(kuò)大0.3個(gè)和0.4個(gè)百分點(diǎn)。
7月中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量同比下降2.4%
7月份，規(guī)模以上工業(yè)619種產(chǎn)品中有367種產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長(zhǎng)。其中， 汽車(chē)產(chǎn)量229.7萬(wàn)輛，同比下降2.4%，其中新能源汽車(chē)產(chǎn)量98.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.8%。1-7月份，汽車(chē)產(chǎn)量1624.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4.5%，其中新能源汽車(chē)產(chǎn)量589.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32.9%。
7月中國(guó)粗鋼產(chǎn)量8294萬(wàn)噸
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2024年7月，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量8294萬(wàn)噸，同比下降9.0%；生鐵產(chǎn)量7140萬(wàn)噸，同比下降8.0%；鋼材產(chǎn)量11436萬(wàn)噸，同比下降4.0%。1-7月，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量61372萬(wàn)噸，同比下降2.2%；生鐵產(chǎn)量50968萬(wàn)噸，同比下降3.7%；鋼材產(chǎn)量81341萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.3%。
7月中國(guó)鋼筋產(chǎn)量1564.5萬(wàn)噸
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，2024年7月份，中國(guó)鋼筋產(chǎn)量為1564.5萬(wàn)噸，同比下降21.6%；1-7月累計(jì)產(chǎn)量為11721.1萬(wàn)噸，同比下降13.4%。7月份，中國(guó)中厚寬鋼帶產(chǎn)量為1780.2萬(wàn)噸，同比下降2.8%；1-7月累計(jì)產(chǎn)量為12661.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.6%。7月份，中國(guó)線材（盤(pán)條）產(chǎn)量為1157.5萬(wàn)噸，同比下降2.5%；1-7月累計(jì)產(chǎn)量為7881.1萬(wàn)噸，同比下降2.9%。
本期，宏觀面缺少暖意，主要體現(xiàn)在：1、固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)公布，7月增速環(huán)比下降；2、7月貸款利率處于低位，貸款需求呈現(xiàn)萎縮；3、房地產(chǎn)投資持續(xù)下滑，企業(yè)到位資金降幅較大；4、政策效應(yīng)不斷遞減，7月新房?jī)r(jià)格降幅擴(kuò)大；5、多地政府取消新房“限價(jià)”，50城新房成交量降幅收窄；6、前7月汽車(chē)產(chǎn)量保持增長(zhǎng)，7月份產(chǎn)量同比下降。
行業(yè)面上，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局數(shù)據(jù)，7月份我國(guó)粗鋼、生鐵和鋼材產(chǎn)量同比下降，前7月粗鋼和生鐵產(chǎn)量降幅環(huán)比擴(kuò)大；其中，7月份鋼筋產(chǎn)量降幅更為明顯。數(shù)據(jù)表明，鋼價(jià)下跌之后，企業(yè)減產(chǎn)付諸行動(dòng)，但隨著原料價(jià)格的補(bǔ)跌，減產(chǎn)勢(shì)頭又有放緩跡象：據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，8月上旬，重點(diǎn)鋼企粗鋼、生鐵日均產(chǎn)量環(huán)比回升，粗鋼日產(chǎn)更是終結(jié)了連續(xù)5旬的下降態(tài)勢(shì)；同期企業(yè)庫(kù)存消化緩慢，表明供需矛盾又在積累。展望后期，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)外需求均難以提振，對(duì)于建筑鋼而言，“去舊標(biāo)”和“壓產(chǎn)量”仍是繞不過(guò)去的坎。
回首本周，期螺再次走低，現(xiàn)貨跌幅擴(kuò)大，需求總體平淡，廠商競(jìng)相拋貨。從行情走勢(shì)看，全國(guó)各地表現(xiàn)一致：在北方，市場(chǎng)大跌，鋼廠跟進(jìn)；在南方，期現(xiàn)攜手，刷新低位；對(duì)比來(lái)看，北方市場(chǎng)跌幅更大，區(qū)域價(jià)差不斷收縮，資源流動(dòng)性不足。總體而言，原料價(jià)格下行，減產(chǎn)力度放緩；需求處于低位，市場(chǎng)信心受挫。
期貨下移，現(xiàn)貨普跌；市場(chǎng)疲軟，廠家跟進(jìn)。這是本周市場(chǎng)的主要特色。接下來(lái)，預(yù)計(jì)終端需求平淡，投機(jī)需求謹(jǐn)慎，期貨波動(dòng)加劇，現(xiàn)貨低位反復(fù)。當(dāng)前行情處于“徘徊”階段，回漲依然有心無(wú)力。
對(duì)于上海地區(qū)而言，市場(chǎng)現(xiàn)狀是：終端需求有限，商家消極囤貨；鋼廠無(wú)力托舉，市場(chǎng)心態(tài)偏弱。當(dāng)前的利好因素是：價(jià)格再次大跌，恐慌得以釋放；利空因素主要有：預(yù)期未能改善，需求難以放大。本周鋼價(jià)大幅下行，既是受到資本市場(chǎng)的引領(lǐng)，更是供需矛盾的再次宣泄，預(yù)計(jì)下周現(xiàn)貨價(jià)格低位運(yùn)行。需要關(guān)注的是：原料的走勢(shì)，供應(yīng)的變化，期貨的波動(dòng)。
